Taxa fixa ou variável: os cenários com a prestação de cada um
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Em resumo
A taxa variável indexa à Euribor e revê-se de três em três, seis em seis ou doze em doze meses. A fixa não se move durante o período contratado, e é por isso que custa mais no arranque.
A pergunta não é qual é mais barata hoje. É quanta variação consegue absorver sem que a prestação deixe de caber.
Quanto custa cada uma hoje?
A TAN variável é Euribor mais spread. Com a Euribor a 6 meses perto de 2,92 % e um spread de 1 %, fica próxima de 3,92 %. Uma proposta de taxa fixa a 5 anos costuma situar-se acima disso. A diferença é o preço da previsibilidade.
O que acontece se a Euribor subir?
Na variável, a prestação acompanha na revisão seguinte. Um aumento de um ponto num empréstimo de 200 000 € a 30 anos acrescenta mais de cem euros à prestação mensal.
| TAN | Prestação | Variação face a 3,5 % |
|---|---|---|
| 2,50 % | 790,24 €/mês | -107,85 € |
| 3,00 % | 843,21 €/mês | -54,88 € |
| 3,50 % | 898,09 €/mês | +0,00 € |
| 4,00 % | 954,83 €/mês | +56,74 € |
| 4,50 % | 1 013,37 €/mês | +115,28 € |
| 5,00 % | 1 073,64 €/mês | +175,55 € |
O banco já testa a subida?
Sim, e é o teste que decide se o crédito é aprovado: acrescenta 1,5 % em prazos acima de 10 anos e verifica se a prestação continua dentro dos 45 % de taxa de esforço. Se o seu orçamento só cabe à taxa de hoje, o banco recusa antes de o mercado o fazer.
E a taxa mista?
Fixa durante os primeiros anos e variável depois. Resolve o risco de curto prazo, que é onde o orçamento é mais apertado, e devolve-o mais tarde, quando o capital em dívida já é menor. É o compromisso que a maioria acaba por escolher.
Qual escolher?
Se um aumento de um ponto tornaria a prestação incomportável, a fixa ou a mista não são uma preferência, são uma necessidade. Se há folga, a variável tende a sair mais barata ao longo de um prazo longo, com meses piores pelo caminho.
Fonte e data
- DL 74-A/2017
- Instrução n.º 23/2023 do Banco de Portugal
Atualizado em . Esta página descreve a regra em vigor e não substitui aconselhamento fiscal ou jurídico sobre um caso concreto.
Perguntas frequentes
A variável tende a sair mais barata num prazo longo; a fixa protege de subidas. A pergunta útil é quanta subida o seu orçamento absorve.
Num empréstimo de 200 000 € a 30 anos, mais de 115 € por mês.